Wie kann der Technologiewandel die M&A-Due-Diligence verändern?
Merlin Piscitelli, Chief Revenue Officer für EMEA, Datenseite, untersucht, wie der technologische Wandel die M&A-Due-Diligence verändert.
Die Covid-19-Pandemie hat beispiellose wirtschaftliche Störungen verursacht und die Digitalisierung in Unternehmen auf eine Weise beschleunigt, die niemand hätte vorhersehen können. In allen Ländern haben Unternehmen ihr Online-Angebot um durchschnittlich verbessert 7 Jahre, und die Welt der Fusionen und Übernahmen (M&A) hat stark davon profitiert. Die globale M&A-Aktivität hat im ersten Halbjahr 2021 einen neuen Höchststand erreicht und erreicht 2.6 Billionen US-Dollar in Deal-Aktivität.
In den ersten sechs Monaten des Jahres 2021 waren die EMEA-Märkte die Haupttreiber für ausgehende und eingehende Transaktionen, die den Wert von Transaktionen steigerten £ 578 Mrd., ein Anstieg von 15 % gegenüber dem zweiten Halbjahr 2020. Wir haben einen Anstieg neuer EMEA-Projekte auf unserer M&A-Plattform zwischen Januar und September im Vergleich zum Vorjahr um 37 % verzeichnet. Wir können daher hoffen, dass diese Dynamik bis weit in die zweite Jahreshälfte hinein anhält und einen vielversprechenden Ausblick auf die Erholung nach der Pandemie bietet.
Um Risiken in Bezug auf Bußgelder oder Wertminderungen von Zielunternehmen zu reduzieren, muss das M&A-Management jedoch luftdicht und zuverlässig sein, insbesondere in Zeiten, in denen Transaktionen auf hybride Weise mit einer Mischung aus virtuell und vor Ort durchgeführt werden Arbeit sowie die Nutzung digitaler kollaborativer Tools. Dealmaker müssen daher technologische Fortschritte nutzen, um sicherzustellen, dass sie die Compliance-Anforderungen maximieren und Risiken und Datenschutzprobleme während des Due-Diligence-Prozesses minimieren.
Virtuelle Datenräume und erweiterte Analysefunktionen
Heutzutage muss die Due Diligence auf mehr Bereiche eines Unternehmens abzielen als je zuvor, wenn sie korrekt durchgeführt werden soll. Der Prozess ist gründlicher – er umfasst alles von ESG-Richtlinien bis hin zu der vom Unternehmen verwendeten Technologie. Es reicht nicht mehr aus, nur finanzielle und rechtliche Unterlagen zu untersuchen.
Um die riesige Menge an Informationen zu bewältigen, die im Due-Diligence-Prozess bewertet werden müssen, muss die verwendete Technologie leistungsstark und sicher sein. Glücklicherweise haben sich virtuelle Datenräume (VDRs) mit den Due-Diligence-Anforderungen weiterentwickelt und können jetzt eine unendliche Menge an Informationen schnell und sicher verarbeiten, was es für Dealmaker unkompliziert macht.
VDRs sind jetzt in der Lage, mehrere Workflows, plattforminternes Messaging und erweiterte Zugriffskontrolle sowie Redacting oder Blacklining zu unterstützen. Vertrauliche Informationen können auf die sicherste Art und Weise mit weitaus besseren Bearbeitungsfunktionen als je zuvor geteilt werden, wodurch die Gesamteffizienz innerhalb des gesamten Prozesses verbessert wird, während alles an einem Ort für die Analyse aufbewahrt wird.
Künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen
In dieser Ära der Technologie wurden die meisten Prozesse automatisiert, um Zeit zu sparen, und obwohl der Due-Diligence-Prozess einer der wichtigsten bei M&A ist, ist er auch einer der zeitaufwändigsten. Die Ergebnisse zeigen, dass der Prozess der Überprüfung und Überprüfung von Dokumenten der Hauptgrund für Verzögerungen war. Die Optimierung dieses Prozesses, um die benötigte Zeit zu verkürzen, würde sich bei hochwertigen Geschäften, bei denen Zeit eine entscheidende Rolle spielt, als sehr wertvoll erweisen.
Da Anwälte und Dealmaker beschäftigter denn je sind, integrieren sie künstliche Intelligenz (AI) und maschinelles Lernen in VDRs ist ein todsicherer Weg, um lange und mühsame Prozesse zu beschleunigen. Das bedeutet, sich wiederholende Aufgaben zu automatisieren, die sonst mehrere Personen viele Stunden in Anspruch nehmen würden. KI und maschinelles Lernen werden bereits für alles eingesetzt, von automatisierten Dokumentenprüfungen und mehrsprachigen Suchfunktionen bis hin zur Vertragsanalyse. KI kann die Genauigkeit von Arbeitsabläufen verbessern und organisatorische Herausforderungen lösen; mit 64% der Dealmaker in der EMEA-Region sind sich einig, dass die Dauer des Due-Diligence-Prozesses im Durchschnitt bis 2025 durch die Einführung neuer Technologien auf weniger als einen Monat verkürzt werden wird, verglichen mit den drei, die heute erforderlich sind.
Die Zeitersparnis durch diese Technologie ermöglicht es Dealmakern, sich auf weniger administrative und zeitaufwändige Aufgaben zu konzentrieren und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften sicherzustellen. Die Nichtbeachtung regulatorischer Verpflichtungen in einem sich ständig ändernden Geschäftsumfeld kann zu Geldstrafen führen; B. Nichteinhaltung der Allgemeinen Bestimmungen der Europäischen Union Datenschutz Verordnung (DSGVO) Richtlinien, können zu Bußgeldern von bis zu führen 4% des globalen Jahresumsatzes oder 20 Mio. €. Die Fähigkeit dieser Technologien, sensible Informationen wie die DSGVO innerhalb von Sekunden zu suchen und zu schwärzen, wird für die M&A-Branche in Zukunft von entscheidender Bedeutung sein. Um herum 69% der Praktiker in der EMEA-Region erwarten, dass Datenschutzbestimmungen in fünf Jahren zu einem wichtigen Aspekt bei der M&A-Due-Diligence werden.
Überlegungen zur Cybersicherheit
In einer kürzlich durchgeführten Umfrage, die sich an M&A-Dealmaker in der gesamten EMEA-Region richtete, 55% der Befragten gaben an, an M&A-Deals mitgearbeitet zu haben, die aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Einhaltung von Datenschutzbestimmungen und Datenschutzrichtlinien durch ein Zielunternehmen gescheitert waren, was zeigt, dass das weit verbreitete Problem der Datensicherheit eine Schlüsselrolle beim Scheitern von M&A-Deals spielt.
Glücklicherweise ermöglicht die heutige Technologie einen schlankeren und gründlicheren Ansatz für die Cybersicherheit. Maschinelles Lernen und Datenanalyse liefern wichtige Einblicke während des Forschungs- und Analyseaspekts der Due Diligence, indem sie eine umfassende Bewertung bereitstellen, die Dealmakern wichtige Geschäftsinformationen sowie eine bessere Bewertung der Sicherheitsstrategien eines Zielunternehmens bietet. Das sorgt am Ende für mehr Effizienz im Gesamtprozess.
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Blick in die Zukunft
Dealmaker müssen den gesamten Lebenszyklus eines M&A-Deals managen. Die Herausforderung, ein Asset vorzubereiten, ein effizientes Asset-Marketing durchzuführen und eine effektive und sichere Due-Diligence-Phase einzuleiten, während gleichzeitig ein Hybrid-Deal-Team geführt wird, ist immens. Hinzu kommt die erhöhte Aktivität, die derzeit in der Branche stattfindet, und Sie werden schnell erkennen, warum Dealmaker eine helfende Hand brauchen. Glücklicherweise kommt diese Hilfe in Form von Technologie als Katalysator und Wegbereiter des Wandels. Durch die Nutzung aller Vorteile, von hochmodernen VDRs bis hin zu fortschrittlichen maschinellen Lernfunktionen und KI, wird der M&A-Abschlusszyklus effizienter und der allgemeine Stress und Druck in der Branche verringert. Diejenigen, die dieses sich entwickelnde Umfeld nicht beachten und sich nicht daran anpassen, können wichtige Geschäfte gegen agile und technisch versierte Wettbewerber verlieren.
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